创投概念再次活跃 季报题材逐渐升温

    回头看一下，自从601601中国太保在3月26号解禁股上市造就了本轮牛市以来第一个股价破发现象以来，中国石油就一直游走在破发的边缘。特别是3月28和4/2中石油股价都已经达到16.7的发行价了，但是在关键时刻他总能上演一个绝地反击，大盘呢？3/28当天4.94%的长阳，4/2当天企稳，次日就是2.93%的涨幅，这背后似乎确实有一只看不见的手。

    消息面上，昨天有一则“利空”：中国证监会昨日就修订《证券公司风险控制指标管理办法》公开征求意见，其中有这么两条：1、券商自营权益类证券的合计额不得超过净资本，自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%，2、提高了券商各类业务的风险资本准备计算标准。其中，自营业务按权益类、固定收益类规模的20%、10%计算风险资本准备。承销业务和资产管理业务的风险准备金率也大幅提高。长期看风险控制的加强有助于控制券商业务的系统性风险，但短期内不排除部分超标机构要抓紧时间瘦身减仓来应对新规定。

    不过笔者也留意到，最新数据显示，经历A股市场的连续下跌和港股触底反弹的差别走势后，前期跌幅深重的QDII市值明显回升，5只QDII基金(华安除外)两周的平均涨幅达到9.674%。明显跑赢国内基金。曾记得，民生银行的一个QDII理财产品还因港股暴跌净值缩水50%而遭遇清盘。好在据悉大多数该产品持有人选择了更换产品而不是清盘走人，熬过了最黑暗的时刻，迎来了2周上涨15% 的机会。这一现象或许能给大家一个启示。

    从今天上午的盘面来看，有2大热点比较明显：1、创投概念股的再次活跃。2、季报题材逐渐升温。

    1、创投概念股的再次活跃

    中国证监会昨天表示，正在制订《创业板交易特别规定》，激发了今天整个创投概念板块跃居概念板块强度排名前列，000938紫光股份开盘不到半小时就快速涨停，000532力和股份、600630龙头股份等创投概念品种都有走出底部再次活跃的迹象。

    2、季报题材逐渐升温

    这几天正值季报公告阶段，季报状况已经开始左右股价的短期波动，业绩预告不如人意的公司它的股价表现就比较疲弱，像今天上午一季度业绩预减的600663陆家嘴和一季度业绩预亏的600640中卫国脉都曾一度打到跌停，提示我们在近期要注意防范季报地雷。

    从已经公告的147 家上市公司1季度季报情况来看，去年受到股市火爆行情推动而投资收益出现大幅增长的现象今年1季度已经不复存在，而上市公司的业绩增长主要动力就来自于产品涨价带来的毛利水平提升。这一点同样也反映在近期的盘面中。

    比如说，从今天上午的板块监测结果来看，排名第一的是农业龙头板块。我在论坛里多次提到，世界粮食价格创下80年代以来的历史新高、全球粮食储备只有世纪初的一半储量、供求形势的持续紧张都是支撑粮食价格继续看涨的基本推动因素，也是我们国家再三再四强调对农业及相关产业与财政政策倾斜的原因之一，由此给相关的上市公司带来业绩持续提升的动力和较多的波段操作机会。像600127金健米业、000998隆平高科、600598北大荒等品种的表现都相对抗跌，金健米业还逆势收在了涨停板上。

    同样受到煤炭价格看涨因素推动的煤炭板块今天上午也在行业排名前列。

    总体而言，概念和题材品种的活跃，反映出市场持续做多的动能还是不足，更多的资金是以一种短线投机的思路参与其中，不过就业绩题材而言，如果基本面因素确实能够支撑上市公司利润长期增长，如果上市公司确实有独特的竞争优势，那么只要您的资金是闲置资金，只要您自问心态足以抵抗短期的波动，适度介入后作个中线布局也未尝不可。(上证博客/吴青芸)